撰文：Tiger Research

要点总结

随着机构投资者越来越多地进入加密货币市场，对符合传统金融标准的资产管理解决方案的需求正在上升。Maple Finance 应运而生，填补了这一空白，确立了其作为链上资产管理平台的地位。

Maple 所做的不仅仅是连接贷方和借方。它会对借款人进行结构化评估，并战略性地管理抵押品，使其运作更像传统的资产管理公司。最近，Maple 还扩展了其产品线，推出了一款比特币收益产品，该产品将比特币从被动持有资产转变为可产生收益的资产。

随着机构越来越多地进入加密领域，像 Maple Finance 这样准备充分的资产管理平台有望建立早期的机构关系——这一优势可能转化为长期的市场领导地位。

1. 加密市场对资产管理的需求

在传统金融领域，持有大量资产的投资者通常依赖经纪公司提供专业的资产管理服务——这是一种被广泛采用的策略。但考虑另一种情况：假设你是 Strategy 公司的首席执行官 Michael Saylor，并且你已经购入了大量的比特币持仓。你如何有效管理这些资产？

起初，质押或直接借贷等选项似乎可行。但在实践中，管理大规模加密资产是复杂且容易出错的。它通常需要专业人员和完善的操作控制。人们可能会转而考虑专业的资产管理，类似于传统金融。然而这里存在另一个挑战：在加密市场中，结构化和可靠的资产管理机构非常稀缺。

这一缺口为加密资产管理带来了一个明显的机遇。将传统金融中经过验证的模式应用于数字资产，可能释放巨大的市场潜力。随着机构参与加密领域的程度加深，对专业、结构化的资产管理的需求正变得至关重要。

来源：bitcointreasuries, Tiger Research

随着机构参与加密领域的加速，这一需求正变得越来越显著。一个关键的例证是 Strategy 公司自 2020 年开始的大规模比特币购买。在 2024 年美国和中国香港批准现货比特币 ETF 之后，这一势头进一步增强。

因此，一个曾经由散户投资者主导的市场正接近其极限。当前环境需要针对机构需求量身定制的专业资产管理解决方案。

Maple Finance 正是为满足这一需求而创建。公司成立于 2019 年，Maple 将传统金融专业知识与区块链基础设施相结合，并稳步确立了其作为领先链上资产管理提供商的地位。

2. 链上资产管理：Maple Finance

Maple Finance 的结构简洁明了。它通过连接资金提供者（LP）与机构借款人，促进基于信用的链上借贷。

这就引出了一个关键问题：在传统金融中，资产管理通常涉及将客户的资产组合分散投资于股票、债券、房地产和其他工具，以管理风险并实现价值长期增长。